三特索道2018年半年度董事会经营评述

三特索道年半年度董事会经营评述内容如下：

一、概述报告期，公司实现营业收入26,.12万元，比去年同期增长24.18%;归属于上市公司股东的净利润9,.37万元，比去年同期增长.56%。年1—6月营业收入和利润双增长的主要原因：1、盈利子公司总体保持收入、利润稳定增长，部分亏损子公司业绩有所改善；2、公司坚持有所为有所不为，通过盘活存量资产，转让所持咸丰坪坝营公司%股权实现投资收益；3、报告期，公司继续推进精兵简政，对部分子公司、管理平台实施关停并转，相应减少亏损。(一)报告期主要子公司经营情况1、盈利子公司总体保持利润稳定增长(1)梵净山景区在当地政府的支持下，加强对自然资源的保护、与社区老百姓的协同，进一步做好服务，提高运营管理的专业化和精细化水平，同时也加大了线上线下品牌宣传的投放力度，使得梵净山景区的知名度得到大幅提升。本报告期内接待游客量与去年同期对比增加10.51万人，从而实现营业收入和净利润双增长。(2)华山索道公司通过全面细致地执行赏华山标志美景必上北峰的营销策略，持续提升往返乘索率，本报告期内接待游客人数与去年同期对比增加24.02万人，从而实现营业收入和净利润双增长。(3)海南公司通过不断提升服务品质、丰富景区的体验内容和游乐项目，使得游客量与去年同期对比增加6.81万人，同时人均消费较上年同期有所增长，从而实现营业收入和净利润双增长。(4)庐山三叠泉公司报告期受大雪封山影响，营运天数较上年同期减少20天，导致营业收入有所下降，但庐山三叠泉公司成本控制效果显著，因此在收入下降的情况下净利润同比增长近20%。(5)珠海索道公司报告期大力推行增收节支，同时收到政府救灾复产扶持资金和财产保险赔付约23万元，从而实现收入和净利润双增长。2、部分子公司业绩有所改善(1)南漳古山寨公司通过强化全员营销、丰富旅游产品，增加了游客的二次消费，同时通过推广研学旅行项目，使得游客量增加，从而使亏损较上年同期减少。(2)保康九路寨公司于年五一开始试营业，本报告期实际经营时间较去年同期增加；同时，保康九路寨公司加大宣传营销力度，使得接待游客人数增加、营业收入增加，从而亏损较上年同期减少。3、处于市场培育期的子公司表现为亏损(1)由于公司注销了武汉田野牧歌酒店管理有限公司崇阳分公司，将其业务交由相应子公司经营管理。因此报告期崇阳隽水河公司、崇阳旅业公司营业收入较去年同期有较大增长，但同时也承担了原酒店管理公司的成本费用，使成本费用也大幅增加，因此两家公司与去年同期比亏损加大。(2)浪漫天缘公司作为对南湾猴岛滨海旅游新领域的尝试，项目处于建立的初期阶段，报告期进一步加强市场培育工作，故人力成本和营销费用增加，同时部分子项目开业，折旧费用增加，业绩与去年同期比亏损加大。(3)克旗三特旅业公司项目部分在建工程完工转固致使折旧费增加；同时，由于子项目预备开业，人工工资及相关费用较去年同期增加，故业绩与去年同期比亏损加大。(二)盘活存量资产情况报告期，公司将持有咸丰三特旅游开发有限公司%股权以36,万元转让给咸丰县国有资本运营投资有限公司，实现投资收益13,万元。(三)精兵简政情况公司本着优势资源聚焦优势项目的原则，报告期继续推行精兵简政措施，关停并转了没有实际经营和部分盈利能力较差的子公司。上半年，公司已注销子公司4家，正在注销子公司5家，报告期累计减少亏损约万元。二、公司面临的风险和应对措施1、政策性风险公司的主营业务是以索道、景区及配套设施为主的旅游资源综合开发经营。国家的旅游行业政策、环境保护政策、土地使用政策、宏观调控政策都对公司获取资源、投资开发、经营业绩产生影响。政策调整和执行的不确定性，使公司面临一定风险。降低政策性风险的措施，一是要建立信息收集和分析系统，及时把握政策动向，主动适应政策变化；二是投资开发要有前瞻性，注重长期利益。年6月28日，国家发改委发布了《关于完善国有景区门票价格形成机制降低重点国有景区门票价格的指导意见》，提出在今年十·一黄金周旅游高峰之前，切实降低一批重点国有景区偏高的门票价格。该指导意见虽尚未涉及调整本公司开发经营的景区门票价格，但公司已在积极研究去门票经济下的景区转型路径。2、市场风险旅游市场主要依赖游客个人的消费行为。旅游消费取决于游客的消费偏好和承受能力。消费偏好受旅游产品的影响；承受能力受经济景气状况的影响。这两种影响构成了市场风险。公司要根据宏观经济形势的走向，判断游客消费欲望的强弱及其表现出的旅游特点，有针对性地做好营销。对于旅游产品多大程度能为游客接受，除要创新经营模式和营销方式，开拓旅游市场外，更重要的是，在产品的设计、开发时，对当前和未来的市场需求应有充分的评估，做到科学决策，才能降低市场风险。3、财务风险公司所处旅游行业既是重资产投资，又是长期投资，使公司的资金需求量非常大。年上半年公司通过盘活存量资产，偿还部分银行贷款，将资产负债率从年末67.49%降低至年6月30日的62.69%,但资产负债率仍处于较高水平。如遇国家银根紧缩，财务上资金周转不畅，公司将会出现偿债风险。针对目前财务状况，公司计划通过多种方式降低财务风险。一是要增收节支，有效增加经营活动产生的现金流量净额；二是要控制投资节奏，结合公司经营的实际情况，对项目投资作细致、合理规划，量入为出；三是要调整负债结构，通过非公开定增降低资产负债率，通过发行期限较长的ABS产品，用长期借款置换部分短期借款，调整债务结构，减少短期偿债压力；四是要提高资产运营能力，通过合理资产运营，盘活存量资产，增加现金流入；五是要建立良好的银企关系，获得银行长期、稳定的融资支持。4、重大疫情、自然灾害等不可抗力因素的风险旅游活动极易受重大疫情、自然灾害的影响。年全国范围的非典疫情、年的雪灾、地震等特大自然灾害都给旅游业造成了较大冲击。就是在旅游旺季或黄金周遇上恶劣的气候也会给公司经营效益产生影响。重大疫情、自然灾害给公司正常经营产生影响的风险是不可抗拒的，但公司在全国不同地域的分散投资降低了风险。同时，公司要加强重大疫情和自然灾害的风险意识，建立可行的应急机制，做到有备无患，尽可能将不可抗力因素造成的不利影响减小到最低程度。5、索道运营安全风险观光客运索道服务是将游客在景区的不同景点间进行架空运输，属特殊运输方式和工具。索道的设计、施工和运行技术含量较高，难度较大，在施工和运营过程中若管理不到位或出现某种不可抗拒的自然因素，索道有可能发生安全事故，造成人员伤亡和财产损失，对公司的经营和效益产生不利影响。公司恪守安全至上、服务贴心的服务理念，把索道安全作为公司持续发展的根本。在组织机构上，公司设立索道管理中心，全面负责索道的安全，并建立了一套安全运营的管理制度、管理模式和各种突发事件的应急机制。公司还成立了安全生产委员会,负责对公司安全营运的监督、检查，树立以预防为主的安全风险意识，防患于未然。三、核心竞争力分析公司的核心竞争力主要表现在三个方面：一是所控制的旅游资源数量较同行业领先，并且，公司打造的一批较成熟的旅游项目，具有稳定的盈利能力。公司跨区域的投资战略，更有利于平衡旅游项目淡、旺季业绩表现。旅游行业的竞争在很大程度上是对旅游资源的竞争。拥有旅游资源的状况，决定了公司未来的发展方向和竞争实力。目前公司所开发与控制的旅游资源保证了公司可持续发展的空间和潜力。二是培养了一支专业素养较高、执着忠诚的管理团队。相对完善的人才结构保证了公司专业化、集约化管理体系的建立，保证了公司经营模式的持续、稳定、高效运行。同时，通过团队内部的经验总结和提炼，形成了一套符合公司自身特点的旅游开发理念。三是多年打造的三特索道、三特景区、华山三特索道、梵净山景区、猴岛景区品牌，在市场上拥有一定的口碑和美誉度。